来源：雪球App，作者： 火星宏观，（https://xueqiu.com/5539280156/289598155）

内容提要：美国商务部突然宣布撤销高通和英特尔公司向华为出售芯片的许可证。为什么美国商务部突然决定撤销向华为出口的某些许可证？撤销英特尔、高通对华为芯片供应许可证，对华为将带来哪些影响？

一、美国商务部突然宣布撤销高通和英特尔公司向华为出售芯片的许可证。

据5月8日《金融时报》报道，美国进一步收紧了对华为的出口限制，撤销了高通和英特尔公司向华为出售芯片的许可证。美国商务部也证实，已“撤销了对华为的部分出口许可”，但并没有透露具体有哪些美企受到影响。

美国商务部发言人说：“考虑到不断变化的威胁环境和技术状况，我们不断评估我们的控制措施如何最好地保护我们的国家安全和外交政策利益。作为这一过程的一部分，正如我们过去所做的那样，我们有时会撤销出口许可证。”

美国商务部这一次行动令人意外并蹊跷。

第一、美国商务部的这一次行动事发突然。因为事前除彭博社5月7日引述知情人士消息称，美国将吊销华为从高通和英特尔公司购买半导体芯片的许可证这一消息之外，事情并无其他风声。而按照美国商务部吊销出口许可的惯例，从调查到告知，再到企业申诉到最后做出决定，这个过程的每一个环节，都有消息透露给媒体。

第二、在撤销高通和英特尔公司对华为出口许可证的同时，美国商务部还对运往40多个国家的芯片产品，提出了额外的许可要求，以避免转售给华为。

第三、这是对华芯片产品禁售措施的一次升级。2022年10月，美国宣布了一系列措施，限制向中国企业出口用于生产先进芯片的设备和零部件。一年后，美国又发布了一系列新的芯片出口限制，扩大了对高级人工智能芯片的定义。这一次，意味着美国芯片对华为这个中国最大电信设备制造企业的彻底断供。

二、为什么美国商务部突然决定撤销向华为出口的某些许可证？

国际媒体、美国的一些贸易分析师普遍认为：华为上个月推出的首款支持人工智能的笔记本电脑MateBook X Pro，搭载了英特尔全新Core Ultra 9处理器，这引发了美国共和党议员批评美国商务部，对华为出口“开绿灯”，资助了华为的技术进步和产品重大更新。

路透社报道称：美国国会众议院美国与中共战略竞争特设委员会主席、共和党众议员加拉格尔（Mike Gallagher）在给路透社的一份声明中表示，“华盛顿特区最大的谜团之一是，为什么商务部继续允许向华为输送美国技术。”

不过，三郎认为，MateBook X Pro搭载了英特尔全新Core Ultra 9处理器，这只是导火索。

因为众议院外交事务委员会主席麦考尔（Michael McCaul）在星期二的媒体采访中表示，此举是阻止中国开发先进人工智能的关键，阻止英特尔和高通向华为出售任何芯片，此前“我们一直担心这两家公司与中国关系过于密切”。

此前的3月份，路透社曾报道，英特尔暂时保住了向华为供应芯片的许可，得以继续向华为销售价值数亿美元的芯片。当时共和党参议员卢比奥（Marco Rubio）曾要求美国商务部“立即”吊销英特尔所获许可。

据彭博社周四报道，高通不久前曾表示，其华为业务已经很有限，并且很快就会萎缩殆尽。原先高通获准向华为供应较旧款的4G联网芯片，但被禁止销售5G联网芯片给华为。

彭博供应链分析显示，华为不在高通的十大客户之列。它也没有出现在英特尔的大客户名单中。

三、撤销英特尔、高通对华为芯片供应许可证，对华为将带来哪些影响？

这两天，不少网友在美国商务部撤销英特尔和高通向华为供应半导体的出口许可证的新闻下留言：有的认为华为将电脑芯片改为ARM结构就可以了；有的认为这意味着华为自研的电脑芯片在路上了；网友点赞最多的留言是美国此举将成功催生中国半导体产业的发展。

三郎认为，抱有这些观点的网友认知，肯定是不明智的，也是有害的。因为我们在半导体产业的技术研发和制造上与世界先进水平的差距，肯定不是因为半导体发展初期别人没有制裁我们所导致的。而美国的一制裁，我们的技术就能够突飞猛进，更是不合逻辑。我们回过头看看，几年前就号称“5G专利华为世界第一”，“没有华为，美国连5G”都用不上，这些话术如今是不是特别好笑？

我们必须清楚地意识到，这是拜登政府遏制中国科技行业的最新举措，美国此举对华为的发展，影响较大。

第一、首当其冲的是华为桌面电脑和笔记本电脑业务。

华为笔记本业务做得不错，在中国市场份额大幅上升，轻薄笔记本市场份额25%，号称国内第一了。2023年华为PC市场出货量400万台，份额10%左右，超过戴尔第三了，和惠普差不多。电脑笔记本之类的产品给华为提供了200多亿的营收，是华为消费者业务很重要的一块。

而高通、英特尔的芯片断供，华为电脑、笔记本不错的发展势头必将嘎然而止，难以做大，对其消费者业务影响应该不小。

当然，一定有人认为可以用国产CPU芯片、PC鸿蒙系统等办法来应对，搭建出一个自主的台式机笔记本生态。这两年体制内一直在有计划地更换纯国产电脑，用过的都知道，即使是今年的纯国产电脑，性能上也比不过10年前的英特尔芯片电脑。台式电脑和笔记本纯粹国产化，这是很困难的事，比手机生态系统要难上千上万倍。

第二、对华为的手机、服务器、人工智能甚至华为智选车业务，都将产生广泛的影响。

大家应该记得，五年前美国禁售华为5G芯片，导致华为在很长一段时间只能生产4G手机的事。去年底以来，华为nova 12系列和华为Mate 70搭载一款麒麟5G芯片，才有了可销售的5G手机。研究公司Counterpoint提供的数据显示，这款手机帮助华为智能手机销量在2024年的前6周同比飙升64%。另一方面，智能汽车零部件业务也为华为的复兴做出了贡献，从而使该公司在2023年实现了4年来最快的收入增长。

不少人肯定以为这是华为在美国禁售后有了5G芯片技术的突破。其实不为人知的是，高通公司仍然在向华为授权其5G技术组合，这是华为去年得以成功设计、生产并使用海思5G芯片的技术来源。大多数分析师也认为，这款芯片的制造违反了美国的制裁措施。彭博称，高通公司在本月向商务部提交的文件中表示，其与华为之间的专利协议将于高通公司2025财年的年初到期，并已开始关于续签该协议的谈判。

实际上这就意味着，一但美国商务部卡死了美国技术对华为的销售，华为的智能手机芯片也将停滞不前，主要依靠高通、英特尔、英伟达芯片的人工智能业务，华为也将难以获得突破。而必须依靠人工智能的华为云业务、服务器业务、华为智选车业务，也将因此面临发展瓶颈。

第三、对华为通过第三方渠道获得美国芯片，也将带来困难。

很多人为了利用“爱国”两个字抢占国内市场，有意制造中国企业之间的矛盾，将小米、联想抹黑为“买办”企业，将华为包装为纯粹的民族企业。

实际上，研究公司Gartner的报告称，全球半导体（芯片）TOP10采购商排名中，苹果、三星、华为位居前三名，戴尔、联想位列第四、第五；步步高、惠普、小米分列第六、七、八位。如果将进口外国芯片的多少视为“买办”的指标，华为才是真正的“买办”。小米、联想差远了。

美国早在2019年就将华为列入了贸易限制名单。为什么美国早就对华为禁售了一些芯片，华为仍然存在巨大的进口需求和能力？江苏半导体业内人士朱强认为，“从华为来说，他仍然能够从其他渠道获得高通芯片。华为新出的笔记本电脑采用4080、4070显卡，I714代的CTO，他都有。因为他从其他渠道可获得芯片来源，未必要依靠高通或英特尔供应。”

但由于这次美国商务部还对运往40多个国家的芯片产品，提出了额外的许可要求，以避免转售给华为。受此影响，华为采购芯片将变得愈来愈艰难。华为一次都是十几万片、几十万片的采购量，华为不可能从其他渠道一次获得这么多的芯片。另外，从其他渠道购买的芯片价格要比从高通或英特尔购买要贵。所以这一次吊销许可证的决定，对华为的打击挺大的，因为把华为绕道采购的路子也堵死了。

4月30日，华为披露2024年一季报，期内该公司实现营收约1784.5亿元，同比增长36.66%；归母净利润约196.5亿元，同比增长564.04%。就在几天前，市场调研机构Canalys发布的数据显示，华为经历13个季度重夺中国大陆手机市场第一，在Mate及nova系列助推下，出货量达1170万台，同比增长70%，市场份额达17%。

恐怕这将是华为今后较长一段时间，值得回忆的好业绩了。

【作者：徐三郎】